人気ファンドを大きく突き放した？異様な成績を上げた“新ファンド”「SMT モメンタムファンドシリーズ」とは

資産形成に必要な「知識・考え方・仕組み」を解説するYouTubeチャンネル『【大人のためのFP教室】教えて!にぐ先生!』。今回セレクトした動画では、にぐ先生が“異様な成績”をあげているという「SMT モメンタムファンドシリーズ」に注目しています。

リターンが高い仕組み

SMT モメンタムファンドシリーズは2025年12月末に、日本株・米国株・中国株・欧州株をリリース。4月末時点でのリターンは日本株が＋46.9％とかなり高く、続いて米国株が＋34.63％、中国株が＋18.74％、欧州株が＋11.88％となっていました。信託報酬（手数料）は0.77％となっていて、にぐ先生によれば「アクティブファンドの中では低い方」といいます。

銘柄選定プロセスとしては、“いま勢いのあるトレンド銘柄”に厳選投資しているのが特徴。3カ月毎に組入銘柄を入れ替えるルールベース運用となっているため、マーケットの主役交代に乗り遅れません。

投資対象銘柄は短期（6カ月）・中期（12カ月）・長期（36カ月）の3つの時間軸から、上位7銘柄・計21銘柄が抽出されます。組入銘柄の入れ替えは、2月・5月・8月・11月末を基準に年4回実施。にぐ先生いわく「こんな風にしっかりルールを決めて、その通りに機械的にやっていくだけ」ながら、計21銘柄に等金額投資していくことになります。

設定当初の日本株上位7銘柄は半導体・造船・防衛関連が多く見られましたが、2月末の入れ替えではほとんど半導体に。にぐ先生は「確かにいま（半導体が）絶好調ですから、こういうのを組み入れてたらさすがにリターンが良くなるっていうのがわかりますよね」と説明していました。

人気ファンドと比較した結果は…

実際に他の人気ファンドと比べて、リターンはどれくらい違っていたのでしょうか。12月のリリースから半年に満たない期間ではあるものの、にぐ先生はオルカンやS＆P500など5つのファンドと、日本とアメリカのモメンタム株ファンドを比較。騰落率まで見た結果、インデックスファンドのリターンはどれも10％以下であり、米国モメンタムの＋34.6％、日本モメンタムの＋46.9％という数字がいかに“異様”かがわかります。

ただしリリースから短期間ということもあり、“たまたま良かっただけ”という可能性がある点に注意しなければなりません。にぐ先生は市場における1つのテーマが長期化すればするほど「モメンタム株ファンドは強くなるのでは」と考えていて、「先が分からないので、今のところやっぱりたまたまっぽいなと思ってる」といいます。

また、にぐ先生は“上昇”だけでなく“下落”にも注目。米国とイスラエルによるイラン攻撃が始まった2月から3月にかけての期間では、7つのファンドの中で日本と米国のモメンタム株ファンドのみ－10％台となっていました。特に日本のモメンタム株ファンドが－19.7％まで下がっていることからもわかるとおり、勢いのある銘柄を組み込んでいるため下落するときの勢いも大きいそう。

そんなモメンタム株ファンドについて、にぐ先生が弱点として挙げたのは「急落時に弱い・トレンド転換に弱い・回転率が高い」の3つ。回転率が高いと売買コストが増える可能性があり、「1年後の運用報告書等を見ないとわからない」と付け加えました。

ちょっとした“刺激”が欲しい人向け？

ポイントはSMT モメンタムファンドシリーズを“買うべきか”どうかですが、にぐ先生は「まず投資初心者向けではないかなと思います。こんなに短期で大きく上がったり大きく下がったりされちゃったら投資初心者の方は多分持ち続けられない」とコメント。また、資産形成の“コア”にはならないことも理由のひとつのようです。

一方で、にぐ先生は「個別株を自分で選ぶ自信はないけど、ネットでよく見る個別株とかもちょっと持ってみたいかな、みたいな方にとっては向いているファンド」とも説明。加えて、“ちょっとした刺激”になるような大きな値動きを楽しみたい人向きともいいます。

6月11日には、新たに「SMT 全世界株式モメンタムファンド」「SMT 先進国株式モメンタムファンド」「SMT インド株式モメンタムファンド」が設定された同シリーズ。にぐ先生の解説も踏まえつつ、購入すべきか検討してみてはいかがでしょうか。

出典：『【大人のためのFP教室】教えて!にぐ先生!』